臺灣博碩士論文加值系統

本研究探討橘色世代退休族群如何以目標風險基金來進行退休理財規劃的資產配置。以國內二大退休投資平台的九檔熱門目標風險基金為樣本，進行以下兩項研究目的並獲得主要研究成果。
第一，本研究以基金績效、申購與贖回手續費、經理費、保管費及風險評估等五大面向進行交叉比對分析。
第二，本文以其中一檔標竿基金【好享退-群益積極型】進行案例分析，以深入瞭解該基金之持股比重與績效成長關鍵要素。
本文研究結果希望能夠為橘色世代退休族群建構理想又簡單的退休理財方程式，透過完善的理財規劃能聰明養老，使目標風險基金商品成為橘色世代的理財通。

This paper studies how retirement groups of the orange generations adopt the target risk funds to carry out financial planning. I use nine target risk funds as sample and generate two main results. First, I focus on the analyses on the fund performance, subscription and redemption fees, Management fee, custodian fee, and risk evaluation, and find some unique characteristics the belong to specific target risk funds. Second, I use Capital Aggressive Allocation FOF P TWD as an example to carry out the case study and further understand how this target risk fund generate well performance. The research results of this paper hope to construct an ideal and simple retirement financing formula for the retirement groups of the orange generations.

中文摘要 i
ABSTRACT ii
誌謝 iii
目錄 iv
圖目錄 v
表目錄 vi
壹、緒論 1
一、研究背景與動機 1
二、研究目的 3
三、主要研究結果 3
四、研究的架構流程 4
貳、文獻回顧 5
一、橘色世代的理財需求之相關研究：學術與實務觀點 5
二、目標風險基金之相關研究：學術與實務觀點 9
三、目標風險基金的設計邏輯 12
四、退休基金與目標風險基金學術回顧 12
參、資料來源與研究方法 15
一、樣本資料說明 15
二、退休商品的基本特色分析 15
肆、實證結果分析 18
一、退休基金績效比較 18
二、退休基金手續費比較 18
三、退休基金經理費之比較 19
四、退休基金保管費比較 20
五、退休基金風險評等比較 20
伍、標竿退休基金深入分析 21
一、選取標竿退休基金 21
二、標竿退休基金之資產類型、行業比重及前十大持股 21
三、標竿退休基金應注意事項 25
陸、結論 26
一、研究結論 26
二、研究建議 26
參考文獻 27

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