摘要
2007年底由於美國次級房貸危機引發全球性的金融海嘯，風暴蔓延至世界各地，各國經濟衰退造成人民的恐慌，而台灣的金融業在經營效率與績效上也面臨極大的衝擊。因此，深入探討金融業經營績效之影響因素有其必要性。
本研究以台灣地區本國33 家銀行與外商19 家銀行為樣本，並以2004 年至2007 年為金融海嘯前期間，2009 年至2012 年為金融海嘯後期間，利用追蹤資料（Panel Data）的分析方法，探討金融海嘯前後本國銀行與外商銀行經營績效的影響因素。實證結果顯示：
在2004-2007年期間，資產報酬率方面，本國銀行營業費用比率及存款有顯著負向影響；外商銀行資產週轉率有顯著正向影響，營業費用比率則為顯著負向影響。股東權益報酬率方面，本國銀行非利息收入比率及營業費用率有顯著負向影響，存款為顯著正向的影響；外商銀行則無顯著項目。
在2009-2012年期間，資產報酬率方面，本國銀行營業費用比率及存款有顯著負向影響；外商銀行資產週轉率有顯著的正向影響，營業費用比率為顯著負向影響。股東權益報酬率方面，本國銀行營業費用率有顯著負向影響，非利息收入比率及存款為顯著正向影響；外商銀行資產週轉率有顯著正向影響，營業費用比率及存款則為顯著負向影響。

Abstract
Financial institutions play an important role in the process of economic development. The influences of sub-prime mortgage crisis to investors and banks have been significance since the end of 2007. Therefore, it is very useful to analyze the determinants of bank''s performance.
This study employed the panel data method to analyze the 2004-2007 and 2009-2012 data of 33 domestic banks and 19 foreign banks in Taiwan. Our findings are as follows.
(1)The period 2004-2007：The operating expense ratio and deposits of domestic banks have a significant negative impact on ROA. The asset turnover of foreign banks has a significant positive impact, but the operating expenses ratio has a significant negative impact on ROA. The non-interest income ratio and operating expense ratio of domestic banks have a significant negative impact, but the deposits has a significant positive impact on ROE.
(2)The period 2009-2012：The operating expense ratio and deposits of domestic banks have a significant negative impact on ROA. The asset turnover of foreign banks has a significant positive impact, but the operating expenses ratio has a significant negative impact on ROA. The non-interest income ratio and deposit of domestic banks have significant positive impact, but the operating expenses ratio has a significant negative impact on ROE. The operating expenses and deposits of foreign banks have significant negative impact, but the asset turnover ratio has a significant positive impact on ROE.

目錄
摘　要 I
Abstract II
誌　謝 III
目　錄 IV
表目錄 V
圖目錄 VI
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 8
第三節 研究架構與流程 9
第二章 金融海嘯風暴與相關文獻探討 11
第一節 金融危機與銀行績效之相關文獻 11
第二節 使用DEA衡量銀行績效之相關文獻 15
第三節 使用Panel Data 模型衡量銀行績效之相關文獻 16
第三章 研究方法 20
第一節 研究樣本與資料期間 20
第二節 研究變數選取及定義 22
第三節 績效模型及Panel Data模型 25
第四章 實證結果 33
第一節 敘述性統計結果分析 33
第二節 Panel Data 之樣本最適模型檢定 37
第三節 績效決定因素之實證結果 40
第五章 結論與建議 43
第一節 結論 45
第二節 建議 46
參考文獻 47
表目錄
表1-1　2012年底本國銀行概況 2
表1-2　2012年底外商銀行概況 4
表1-3　歷年本國與外商銀行在台分行數 5
表3-1　Panel Data 應變數與自變數說明 24
表4-1 金融海嘯前期間(2004-2007)本國銀行與外商銀行變數之敘述統計.34
表4-2 金融海嘯後期間(2009-2012)本國銀行與外商銀行變數之敘述統計. 35
表4-3 金融海嘯前期間之最適模型檢定結果 38
表4-4 金融海嘯後期間之最適模型檢定結果 39
表4-5金融海嘯前之資產報酬率模型實證結果 41
表4-6金融海嘯前之股東權益報酬率模型實證結果 42
表4-7金融海嘯後之資產報酬率模型實證結果 43
表4-8金融海嘯後之股東權益報酬率模型實證結果 44


 
圖目錄

圖 1-1　歷年本國銀行在台分行數長條圖 6
圖 1-2　歷年外商銀行在台分行數長條圖 6
圖 1-3　研究流程 10
圖 3-1　模型檢定之架構 32

參考文獻
一、中文部分
1.吳政峰(2005)。台灣地區銀行經營績效評等之分析-以本國銀行與外商銀行為例。未出版碩士論文，南華大學財務管理研究所，嘉義。
2.余銘忠、耿怡與賴郁芬(2011)。公營銀行民營化經營效率之衡量。管理科學研究，第七卷第二期，75-96。
3.林炯垚、陳宗文(1997)。銀行開放設立後產業結構與績效關係之研究─混合時間數列與橫斷面分析法。企業管理學報，40，49-70。
4.林姿儀(2006)。回顧2005年-2006年之台灣卡債風暴。臺北：財團法人國家政策研究基金會。
5.林子靖(2009) 。次貸風暴下台灣銀行業經營績效之比較分析。未出版碩士論文，朝陽科技大學財務金融系研究所，台中。
6.林珮瑱(2010)。銀行營業特性與逾放比之探討。未出版碩士論文，國立中正大學財務金融研究所，嘉義。
7.柯亮宇(2003)。金融六法實施後臺灣銀行業分析─市場結構，定價行為及營運績效。未出版碩士論文，佛光人文社會學院經濟學研究所，宜蘭。
8.姚國中(2008)。臺灣銀行業科技服務創新與績效之研究。未出版碩士論文，臺灣大學經濟學研究所，台北。
9.陳俊銘(2003)。全球銀行業財務危機與風險管理之研究─以Panel Data模型為實證。未出版碩士論文，中原大學企業管理研究所，桃園。
10.陳彤瑜(2012)。亞洲新興市場金融業經營績效與效率-亞洲金融風暴前後之跨國比較。未出版碩士論文，朝陽科技大學財務金融系研究所，台中。
11.黃秋梅(2005)。亞洲金融風暴前後外國與本國銀行在新興信用市場的表現：以台灣金融市場為例。未出版碩士論文，國立暨南國際大學財務金融學系研究所，南投。
12.湯振邦(2010)。在金融業務開放背景下以兩岸銀行之經營績效分析探討台灣銀行赴大陸發展策略。未出版碩士論文，清雲科技大學國際企業管理研究所，桃園。
13.楊曙華(2007)。台灣銀行業經營績效分析-金控子銀行與非金控銀行之比較。未出版碩士論文，臺灣大學經濟學研究所，台北。
14.楊博富(2010)。全球銀行業收入多角化對銀行績效的影響。未出版碩士論文，國立高雄大學高階經營管理碩士在職專班，高雄。
15.楊淑涵(2011)。台灣商業銀行經營績效之分析-資料包絡分析法之應用。未出版碩士論文，朝陽科技大學財務金融系研究所，台中。
16.趙明哲(2007)。本國銀行經營獲利績效之研究。未出版碩士論文，國立中央大學產業經濟研究所，桃園。
17.蔡豪泰(2011)。金融海嘯前後台灣金融業資本適足率與營運績效之探討。未出版碩士論文，國立東華大學國際企業學系研究所，花蓮。
18.蔡鎤銘、鄭鳴(2009)。臺灣地區金融控股公司經營效率之研究-基於產業組織理論。臺灣銀行季刊，第六十卷第三期，1-20。 

二、英文部分
1.Breusch, T. S. & Pagan, A. R. (1980). The Lagrange Multiplier Test and its Applications to Model Specification in Econometrics. The Review of Economic Studies, 47, 239-253.
2.Baltagi, B. H. (2001). Econometric Analysis of Panel Data (2nded.). Lon-don: Wiley.
3.Bonin, J. P., Hasan, I. & Wachtel, P. (2005). Bank Performance, Efficiency and Owership in Transtion Countries. Journal of Banking and Finance,29, 31-53.
4.Banker, R. D., Chang, H. & Lee, S. Y. (2010). Differential Impact of Korean Banking System Reforms on Bank Productivity. Journal of Banking and Finance, 34, 1450-1460.
5.Drake, L. (2001). Efficiency and Productivity Change in UK Banking. Applied Economics, 11, 557-571.
6.Diaz, B. D., Olalla, M. G. & Azofra, S. S. (2004). Bank Acquisitions and Performance : Evidence from A Panel of European Credit Entities. Journal of Economics and Business, 56, 377-404.
7.Demyanyk, Y. & Hemert, O. V. (2007). Understanding the Subprime Mortagage Crisis. Review of Financial Studies, 24, 1848-1880.
8.Hausman, J. A. (1978). Specification Tests in Econometrics. Econometrica, 46, 1251-1271.
9.Henderson, B. C. & Kaplan, S. E. (2000). An Examination of Audit Report Lag for Banks：A Panel Data Approach Auditing. A Journal of Practice and Theory, 19, 159-174.
10.Hsiao, H. C., Chang, H. H., Cianci, A. M. & Huang, L. H. (2010). First Financial Restructuring and Operating Efficiency: Evidence from Taiwanese Commercial Banks. Journal of Banking & Finance, 34, 1461-1471.
11.Kwan, S. H. (2003). Operating Performance of Banks Among Asian Economies: An International and Time Series Comparison. Journal of Banking & Finance, 27,471-489.
12.Miller, S. M. & Noulas, A. G. (1996). The Technical Efficiency of Large Bank Production. Journal of Banking and Finance, 20, 495-509.