臺灣博碩士論文加值系統

本論文以2007年至2015年我國上市(櫃)公司為樣本，測試我國於2013年採用國際會計準則(IFRSs)後，提供更高品質無形資產資訊，是否可增加投資人對無形資產之評價攸關程度。本論文研究目的：(1)探討我國於2013年採用國際會計準則(IFRSs)後，其對投資人評價無形資產之影響，且進一步將無形資產組成要素拆分為商譽資產與商譽以外無形資產，分別探討我國於2013年採用IFRSs後期間，投資人評價二項組成要素是否更具評價攸關；(2)在採用IFRSs後期間，在無形資產投入較高企業之無形資產，是否更能反映企業價值，投資人給予更高之評價反應，且進一步探討二項無形資產組成要素(商譽資產與商譽以外無形資產)之評價攸關；(3)在採用IFRSs後期間，機構投資人持股比例較高之公司是否更能解讀無形資產所傳遞之資訊意含，使得無形資產更具評價攸關，且進一步探討無形資產組成要素在採用IFRSs後期間是否更具評價攸關。
本論文之實證結果顯示：(1)相較於採用IFRSs前期間，在採用IFRSs後期間，投資人對無形資產給予更高之評價反應；且進一步拆分無形資產二項組成要素，投資人給予商譽以外無形資產與商譽資產更高之評價反應；(2)在無形資產密度高之企業中，相較於採用IFRSs前期間，在採用IFRSs後期間，投資人對無形資產給予更高之評價反應；而拆分二項組成要素，在高無形資產投入公司中，投資人分別給予商譽以外無形資產與商譽資產更高之評價反應； (3)在機構投資人
持股比例高之企業中，相較於採用IFRSs前期間，在採用IFRSs後期間，投資人對無形資產給予更高之評價反應；且拆分二項組成要素，在高機構投資人持股比例公司中，投資人分別給予商譽以外無形資產與商譽資產更高之評價反應。
綜合上述，本論文之實證結果支持國際會計準則可提供更高品質之財務報表資訊，更能夠增加投資人對無形資產與無形資產組成要素(商譽以外無形資產與商譽資產)資訊評價之攸關程度，且在高無形資產投入公司與高機構投資人持股比例公司中，更能夠增加投資人對無形資產與無形資產組成要素資訊之評價攸關程度。

This study examines the valuation difference of intangible assets’ information for the pre- and the post- adoption IFRS periods in Taiwan, for Taiwan listed companies during the period from 2007 to 2015. This study focuses on：(1) To examine whether the intangible assets’ information after adoption of IFRSs is useful to investors in valuing the firm; further, separating the components of intangible assets as the goodwill and the non-goodwill intangibles, this study also respectively examine the valuation difference of the two components for pre- and post- adoption IFRSs. (2) To examine whether the intangible assets’ information （the information of the goodwill and the non-goodwill intangibles） after adoption of IFRSs is useful to investors in valuing the firm for higher intangible assets intensity companies. (3) To examine whether the intangible assets’ information （the information of the goodwill and the non-goodwill intangibles） after adoption of IFRSs is useful to investors in valuing the firm for higher institutional investors holding companies.
The empirical results show that：(1) Comparing with the pre IFRSs period, there is more value relevance to the investors within the post-IFRSs period, meanwhile two components (the goodwill and the non-goodwill intangibles) of intangible assets both have more value relevance to the investors. (2) In higher intangible assets intensity companies, comparing with the pre IFRSs period, there is more value relevance to the investors within the post-IFRSs period, meanwhile two components of intangible assets both have more value relevance to the investors. (3) In higher institutional investor holding companies, comparing with the pre IFRSs period, there is more value relevance to the investors within the post-IFRSs period, meanwhile two components of intangible assets both are more value relevance to the investors.
The empirical results fit in the expectation of this study and support that IFRSs can provide higher quality and more relevant intangible assets information of financial statement to the investors. Furthermore, in higher intangible assets intensity and higher institutional investor holding companies, the information of intangible assets and those components have more value relevance to the investors.

第壹章 緒論
第一節 研究動機與目的
第二節 研究架構
第貳章 文獻探討
第一節 無形資產之會計處理沿革
第二節 採用國際財務報導準則 (IFRSs)之價值攸關性之相關文獻
第三節 商譽與商譽以外無形資產之價值攸關性之相關文獻
第四節 機構投資人解讀會計資訊之相關文獻
第參章 研究方法
第一節 研究假說發展
第二節 變數衡量
第三節 實證模型
第四節 樣本選取標準
第肆章 實證結果與分析
第一節 敘述性統計
第二節 相關性分析
第三節 迴歸分析及實證結果
第四節 敏感性分析
第伍章 結論及研究限制、建議與貢獻
第一節 結論
第二節 研究限制、建議與貢獻
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