臺灣博碩士論文加值系統

本研究主要觀察年輕族群與年老族群，違約機率與貸款成數之間，是否存在正向關係，以及年輕與年長對於違約機率與貸款成數之間的正負關係差異是否顯著以探討台灣房貸市場資訊不對稱之議題。本研究資料以國內某商業銀行房屋貸款業務為研究對象，挑選自2003年1月到2004年12月間該銀行核准撥貸之個人房屋貸款案件為抽樣母體，並利用羅吉斯迴歸進行分析。實證結果得知，當違約金額增加，年輕族群的係數呈顯著正相關，表存在資訊不對稱的情況；當違約金額小於150萬時，係數呈顯著負相關，表示不存在資訊不對稱的情況。

This research is to explore the metric information asymmetric problems between of banks and borrowers by jointly analyzing the younger and older group mortgagers separately. The sample period ranges from January 2003 to December 2004, in terms of loan approval date. The main results show that default amount increase, young group are positive correlation significantly, then it exist asymmetric information problems; and that the younger group are more information asymmetric magnitude than thone of the order group.

目　錄
摘　要 I
Abstract II
誌謝 III
目　錄 IV
表目錄 V
圖目錄 VII
第一章　緒　論 1
第一節 研究背景 1
第二節 研究動機與目的 2
第三節 研究架構流程 3
第二章　文獻探討 5
第一節 資訊不對稱 5
第二節 車體保險市場與資訊不對稱文獻 7
第三節 房屋抵押貸款與資訊不對稱相關文獻 8
第四節 非線性迴歸相關文獻 9
第三章　研究設計 12
第一節 資料來源 12
第二節 變數說明 12
第三節 研究方法 21
第四章　實證結果分析 28
第一節 敘述性統計分析 28
第二節 實證樣本之差異分析 33
第三節 實證結果 38
第五章　結論與建議 50
第一節 結論 50
第二節 建議 51
參考文獻 53
表目錄 V
表3-1研究變數分類 17
表3-2-1原始資料之敘述統計 19
表3-2-2原始資料有類別化之敘述統計 19
表 4-1個人住宅貸款成數筆數統計表 28
表 4-2借款者的年齡筆數統計表 29
表 4-3借款者的年齡筆數統計表 29
表 4-4借款者的性別筆數統計表 30
表 4-5借款者之貸款期間筆數統計表 30
表 4-6借款者之初貸金額筆數統計表 31
表 4-7借款者之抵押品價值筆數統計表 31
表 4-8借款者之房屋座落地區筆數統計表 32
表 4-9逾期繳款狀況筆數統計表 33
表 4-10借款者之性別與貸款成數交叉表 33
表 4-11借款者之性別與貸款成數卡方檢定表 34
表 4-12者之年齡與貸款成數交叉表 34
表 4-13借款者之年齡與貸款成數卡方檢定表 35
表 4-14借款者之區域與貸款成數交叉表 35
表 4-15借款者之區域與貸款成數卡方檢定表 36
表 4-16借款者之初貸金額與貸款成數交叉表 36
表 4 17 借款者之初貸金額與貸款成數卡方檢定表 37
表 4-18 借款者之抵押品金額與貸款成數交叉表 37
表 4-19 借款者之抵押品金額與貸款成數卡方檢定表 38
表 4-20 Model 1與Model 1-1的迴歸結果 40
表 4-21 對Model1-1不同違約金額defaule(i)與default(i)× age的測試 42
表 4-22 Model 1-2的迴歸結果 43
表 4-23 對Model1-2不同違約金額defaule(i)與default(i)× age的測試 44
表 4-24-1　Model 1-2與Model 2-2對年輕族群與年長族群的測試 46
表 4-24-2 Model 1-2與Model 2-2對年輕族群與年長族群的測試 47
表 4-25 當違約金額改變，Model 1-2與Model 2-2對於年輕族群與
年長族群defaule(i)的測試 48
圖目錄 VII
圖 1- 1 研究架構圖 4
圖 2- 1　借款人與貸款機構資訊不對稱的問題 6
圖 5-1　借款人與貸款機構資訊不對稱的問題 49

一、中文部分
1.李桂榮， “自用住宅購屋貸款特性與逾期還款關係之研究”，國立高雄第一科技大學金融營運研究所碩士論文，民國九十二年。
2.汪琪玲， “台灣車體損失險契約中存在之訊息不對稱問題”，台中管理論叢，第十六卷，第二期，頁161-186，民國九十五年。
3.林勉今(2003)，「消費性貸款授信風險評估之研究-以X銀行為例」，大同大學事業經營研究所碩士論文。
4.姚光隆， “住宅抵押貸款信用評分之研究”，清華大學科技管理研究所碩士論文，民國九十五年。
5.許金泉(2001)，台灣汽車車體險之損失率與消費者特性之相關性研究，國立政治大學經營管理碩士學程碩士論文。
6.黃小玉（1988），「銀行放款信用評估模式之研究－最佳模式之選擇」，淡江大學管理科學研究所碩士論文。
7.蔡英哲，“不對稱訊息在台灣車體保險市場之研究”，台灣大學財務金融研究所博士論文，民國九十七年。



二、英文部分
1.Akerlof, George A.,1970, “The Market for‘Lemons’：Quality Uncertainty and The Market Mechanism”, Quarterly Journal of Economics, 84(3), pp 488-500.
2.Chiappori, Pierre-Andre, and Bernard Salanié, (2000),“Testing for Asymmetric Information in Insurance Market”, Journal of Political Economy, Vol.108(1) , pp.56-78.
3.Dionne G, and Gagne R, 2002, “Replacement Cost Endorsement and Opportunistic Fraud in Automobile Insurance”, Journal of Risk and Uncertainty, 24 (3), pp. 213-230.
4.Dionne, G., C. Gourieroux, and C. Vanasse, 2001, “Testing for Eviden of Adverse Selection in the Automobile Insurance Market: A Comment”, Journal of Political Economy, 109(2), pp. 444-453.
5.Gardner, M. J. and D. L. Mills, 1989, “Evaluating the Likelihood of Default on Delinquency Loans,” Financial Management, Vol.18, No.1, pp.55-63.
6.Giliberto S. Michael and Thibodeau Thomas G., 1989, “Modeling Conventional Residential Mortgage Refinances”, The Journal of Real Estate Finance and Economics, Vol.2 ,No.4 ,pp.285-299.
7.Israel, M., 2005, “Where is All the Hidden Information Hiding? Evidence from Automobile Insurance Panel Data”, Working Paper.
8.Lin, Tsoyu Calvin, 2004, “A Study on the Termination Behaviors Of residential Mortgages in Taiwan”, 農業經濟半年刊第七十六期。
9.Lawrence, E. C., L. D. Smith, and M. Rhoades, (1992), “An Analysis of Default Risk in Mobile Home Credit,” Journal of Banking and Finance, Vol.16, pp.299-312.

10.Smith, L. D., S. M. Sanchez, and E. C. Lawrence, 1996, “A Comprehensive Model for Managing Credit Risk on Home Mortgage Portfolios,” Decision Sciences, Vol.27, No.2, pp.291-317.
11.Steenackers, A. and Goovaerts（1989）,“A Credit Scoring Model for Personal Loans,”Insurance Mathematics Economics,31-34.
12.Wang, Jennifer L., 2004, “Asymmetric Information Problems in Taiwan’s Automobile Insurance”, Risk Management and Insurance Review, 7(1), pp. 53-71.
13.Zorn, Peter M. and Michael J. Lea, 1989, “Mortgage Borrower Repayment Behavior: A Microeconomic Analysis with Canadian Adjustable Rate Mortgage Date”, AREUEA Jorunal 17(1), pp118-136.