臺灣博碩士論文加值系統

本論文主要探討台灣地區外商銀行合併本土銀行前後績效之變化，以 2007 年至 2008年的外商銀行與本土銀行之併購案作為實證研究對象，以財務之實證研究，透過財務報表之揭露，選擇以財務比率為分析工具，從眾多財務比率中，找出影響績效、利潤的主要變數因子，以比較併購前、後之經營績效差異。藉由各種財務比率連接績效、獲利之關連性，分析外商銀行併購前、後之經營績效有顯著關係之關鍵因素，以作為本土銀行後續永續經營規劃之參考。
本實證結果發現渣打等五家外商銀行併購本土銀行後，就其各類財務比率消長變化得知，營運績效獲致提升，並大幅降低財務槓桿比率，然營運績效提昇部分初期較不明顯，係因併購後仍處整合階段，加上營運成本上升，需俟整併完成，合併綜效陸續顯現後，方得呈現獲利跡象。如何使本土銀行在這波併購風潮下強化本身競爭之優勢與劣勢，並利用國際金融市場變動之未來趨勢，勇於克服環境威脅，本研究亦提出併購中可能發生之各類問題，均可作為國內、外金融機構進行併購時之借鏡與參考，達到雙贏之目的。

This study examines the benefits of acquisition of local banks by foreign banks in Taiwan. The analysis is based on comparing financial statements before and after the year of acquisition, My sample consists of five bank acquisitions over the period 2007 and 2008.
The results indicates that there is an insignificant increase in operating profits, perhaps due to the fact there isn’t enough time to effect the improvements. However, the leverage ratios indicate significant improvements. This study provides the prospects of local banks when acquired by foreign banks. This information can be helpful in identifying targets or areas for improvements to avoid being acquired in an era of financial institutions settling up.

書名頁 -------------------------------------------------- i
論文口試委員審定書 ------------------------------------- ii
授權書 ------------------------------------------------ iii
中文摘要 ----------------------------------------------- iv
英文摘要 ------------------------------------------------ v
誌謝 --------------------------------------------------- vi
目錄 -------------------------------------------------- vii
表目錄 ----------------------------------------------- viii
圖目錄 ------------------------------------------------- ix
第一章 研究動機與目的---------------------------------- 1
第一節 研究背景與動機---------------------------------- 1
第二節 研究目的 --------------------------------------- 3
第三節 研究範圍 --------------------------------------- 3
第四節 研究架構 --------------------------------------- 4
第二章 文獻探討 --------------------------------------- 6
第一節 併購之理論基礎與動機---------------------------- 6
第二節 併購發展的歷史 -------------------------------- 13
第三節 併購類型 -------------------------------------- 15
第四節 國內外銀行併購之相關文獻探討 ------------------ 15
第三章 外商銀行併購本土銀行之研究 -------------------- 23
第一節 台灣外商銀行成立背景與演進 -------------------- 23
第二節 外商銀行併購風潮之成因 ------------------------ 31
第三節 外商銀行併購對我國的影響 ---------------------- 32
第四章 研究設計 -------------------------------------- 35
第一節 資料來源 -------------------------------------- 35
第二節 變數選取及說明 -------------------------------- 35
第三節 研究方法 -------------------------------------- 36
第五章 實證結果分析 ---------------------------------- 42
第一節 選取檢定方式 ---------------------------------- 42
第二節 財務比率(FRA)之實證分析 ----------------------- 42
第六章 結論與建議 ------------------------------------ 51
第一節 研究結論 -------------------------------------- 51
第二節 研究限制與建議 -------------------------------- 51
參考文獻 ----------------------------------------------- 54

中文參考文獻
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資料庫及財務報告
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3.英商渣打銀行財務報告。2005年至2007年，英商渣打銀行出版。
4.荷商荷蘭銀行財務報告。2006年至2008年，荷商荷蘭銀行出版。
5.花旗(台灣)商銀財務報告。2006年至2008年，花旗(台灣)商銀出版。
6.匯豐銀行財務報告。2007年第一季及2009年第一季，匯豐銀行出版。
7.星展銀行財務報告。2007年第一季及2009年第一季，星展銀行出版。